点融网创始人 将交易权交还给借贷者

2007年金融危机**时，就职于甲骨文公司的苏海德，受邀合伙创建 Lending Club 。他凭借较早在**采用甲骨文实时协作产品的经验，担任CTO一职，主管平台系统的技术开发和运营。后来，因为带领开发Lending Club平台系统，苏海德被达沃斯**授予科技先锋称号。

当年美国经济遍体鳞伤，开始实行货币紧缩政策，而这恰巧成就了网贷行业的兴起和繁荣。自2007年创立，Lending Club共计促成线上贷款20。70亿美元，投资者总利息收入达到1。78亿美元，其业务量目前占据美国网贷市场79%的份额。

2010年时，Lending Club风生水起，线上交易额稳步上升。然而这时的苏海德却决定退出公司管理层，抽身转战中国。

郭宇航的出现，显得恰到好处。这位上海白玉兰律师事务所的合伙人，深谙中国国情。认识了苏海德之后，郭宇航立即主张在中国创建一个真正的 Lending Club，一个真正的P2P(Peer-to-Peer)平台，去填补中国市场的空缺。苏海德可以带来*先进的技术平台与运营理念，而此前Lending Club的创始人就是律师出身。律师与工程师的搭配，在这个行当显得尤为**。

2012年6月，郭宇航与苏海德共同筹建公司并取得**笔风险投资，11月开始线下运行。

从诞生一开始，郭宇航就意识到了在中国创立一家P2P公司可能会存在的法律风险。他们在一开始就要求第三方支付公司关闭***充值通道，郭宇航在内部*经常说的一句话是，我们要远离法律红线。这与很多游离在灰色地带的公司截然不同。郭宇航试图在一开始就将公司纳入安全的港湾。

点融网的**个卖点，在于它引进了Lending Club的利率制定方式——第三方客观公允制定利率。而眼下大部分的****平台是由网站依照贷款金额和还款时限硬性规定利率。点融网在网站规定的9。 49%至23。99%的利率范围内，根据风险定价原则，参照借款人的信用资质和贷款性质等具体情况，由网站因人而异指定利率。这样不仅有效控制了违约风险，还给予了市场一定的自由度。

今年3月正式上线至今，点融网共计促成贷款近5，000万元人民币，活跃用户2，000余人，平均回报率达到17%-18%，申请通过率控制在20%到30%之间，无一笔坏账。

在**模式方面，点融网向个人和小微企业贷款者分别收取1。5%和2%的审批费，外加每月本金的2‰作为账户管理费，出资人则需缴纳每月利息收益的10%作为服务费。

中国的网贷行业自2007年兴起，如今已发展成2，000余家。

****成立的拍拍贷采用纯线上无抵押信用贷款模式，主要满足个人借款者的小额短期贷款需求，期限一般是6个月，金额在3万元左右。常规收费为，向借入者收取本金2%(借款期限6个月以下)或4%(6个月以上)的服务费。

宜信集团是中国目前成交金额*大、员工规模*大、布点*多的线下小额信贷公司。据了解，宜信每月借贷总额超过1亿元，全国员工总数近2万。与拍拍贷不同，宜信采取的主要是线下经营模式，理财代理在线下拉到客户后再到网络平台上完成交易。

郭宇航与苏海德想做的是单纯的交易平台，他们认为交易的选择权应该交给资金真正的拥有者和使用者。

点融网的优势在于技术。“我们要做的是充分利用互联网技术，以*有效的手段及*低的成本完成贷款审核，并把借贷份额进行拆分组合，实现双方的自助式借贷。”

苏海德为Lending Club开发的系统*短可以在30秒内完成对贷款人的信用审核，先是对申请信息的合理性和自身矛盾性进行排查，再通过美国征信局(Credit Bureau)记录来判定申请者的信用等级和违约系数。

中国的网贷行业尚处于“无门槛、无标准、无监管”的放任自流状态，很多企业和个人扯着P2P网贷的大旗私下做别的动作，包括利用平台套现来赚取利差。

这些违背了P2P平台本质的做法是缺乏监管情况下的野蛮生长。

中国征信体系缺失的问题，自民间借贷刚刚兴起时便引起了业内关注，政府至今尚未出台任何应对方案。没有信用制约导致的网贷借款人多重负债、拖欠还款和逃废债务的新闻频出，人们更是将此视为中国网贷的绊脚石。与此同时，完善和开放的征信体系的缺失也导致了计算机技术在审核中的地位被大大消减， 50%以上的信用审核过程由人工来执行，直接导致了时间和人力成本的增长。

目前中国互联网贷款的风险管控模式，主要是管控产品端的风险。但对于整体的贷款个体的信用体系，尚无统一的平台和标准，各个地方政府在各自着手建立地方信用数据库。

缺失不仅代表挑战，在郭宇航眼中，更意味着机遇。

这种缺失意味着，中国大部分网贷、小贷、证券、典当行和担保公司等在进行客户审核时都面临着高成本和高风险的问题，点融网想做的正是要打造中国的网络信用体系。

为了发挥自己的优势，苏海德重新设计了一套适应中国市场的审核系统，开发利用搜索和筛选技术，通过在系统内部设立各级防火墙，尽可能**和低成本地找到合格借款人。

更进一步的是，点融网已经开始利用该技术与各类金融机构合作，为他们提供或补充客户信用信息。这在金融行业又是一片蓝海。

当下，对于点融网而言，了解中国市场的特性远比技术优化重要。

“在美国，超过70%的借款方是个人，而中国90%以上是小微企业。美国人会在贷款原因一栏写上‘度假’、‘办party’、或是‘还卡债’，他们为了享受生活而借钱，而中国人通常是为了创业而借钱，或者说为了赚更多的钱而借钱。”

点融将服务重点放在小微企业上，与银行和阿里小贷相比，点融网不过高限制小微的经营年限或规模，只要有创业潜力和还款能力的企业就可以在点融网得到贷款。

“我们采取线上线下结合的方式来寻找优质的集群化客户。借助已经拥有大数据的公司，对未来可能发生风险的行业，事先发出预警，从而把客户吸引到平台上来。”

郭宇航曾担任特有威领新三板投资基金的合伙人，他本人对新三板十分了解也很看好，并计划将这些企业发展为点融网的客户群。

“新三板的公司通常是轻资产公司，很难在银行借到贷款。他们的贷款需求一般基于订单，希望填补短期融资缺口来进行原料采集。因而这些客户风险较小，而且会是反复客户。”如果这些企业已经或即将通过券商内核，有挂牌的希望，郭宇航说他愿意在审核评级或利率制定上会给予他们一定的倾斜。

深耕小微，扶持新三板，有了明确的目标借款方，点融网有效避开了与主推个人借贷的拍拍贷的竞争，也避免了与广撒网的宜信集团的雷同定位。

对苏海德而言，更好的消息来自于7月3日《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》的获批，涉及金融创新的内容包括利率市场化、汇率市场化、金融业的对外开放和产品创新等方面的先行先试。

在自由贸易港的基础上，自由贸易区还将实现区域内人民币的自由兑换，并进一步放开对跨境资本流动和金融参与者身份方面的限制。

对点融网来说，这也意味着对于金融创新有着更为开阔的空间。